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中国宏观经济 1
【传中央在四中全会上全面启动政改】 1
【从贸易逆差看温总理的进出口战略思路】 2
【深圳特区转型的一个方向是适度重工业化】 2
中国行业经济 3
【FDI大增成为经济调控的重要变数】 3
【油价高企加快了航空公司的廉价革命】 3
【国内业者对产品设计的认识不足】 3
【发改委借调控之机改变医药市场的失控状态】 4
【大型房地产商成为宏观调控的赢家】 4
【信产部表态，3G牌照没有时间表】 4
【港富豪大连掘金，盯上交通、物流业】 4
【调控显示，半数跨国企业重视对华策略】 4
【外资对选择国内伙伴的看法两极】 5
【竞争战略之父在国内论道】 5
【哈尔滨市政府在哈啤事件中找到了感觉】 5
分析与评论 6
【里根搞跨苏联的策略，对中国同样具有杀伤力】 6
【政府不应成为区域合作的主导】 6
国际经济 7
【冒牌货交易额急增，国际上还没有好办法】 7
中国宏观经济
【传中央在四中全会上全面启动政改】
消息人士预计，今年秋季在北京召开的16届四中全会，将就加强政府在新时期执政能力建设的相关问题做出重要决定，按官方的说法，它将是新政府推进政治体制改革的重大举措。领导人已注意到，当前政治体制改革虽未进入攻坚阶段，但却是新政府无法回避的重大问题，并且正处于寻求突破的重要时期。
十六届四中全会将是新一届中央集中研究执政党自身建设、党如何治党的重要会议；加强执政能力建设至少包括四方面的内容：包括探索和认识执政规律、改革执政方式、提高执政能力、巩固执政地位等。
中央社会主义学院副院长甄小英在《求是》杂志撰文指出，当前，政治民主化浪潮席卷全球，各种价值观念、政治文化和政治模式的冲突、比较、竞争和借鉴愈益深刻，中国如何顺应时代潮流，不照搬别国模式；立足于国情，吸收借鉴人类政治文明的有益成果，走中国特色社会主义民主化道路，面对巨大挑战。从世界社会主义运动遭受挫折和一些大党、老党相继丧失执政地位的教训看，不发展经济、不改善人民生活是死路一条；不改革政治体制、不实行人民民主同样是死路一条。她认为，社会主义市场经济的发展迫切要求深化政治体制改革，改革和完善党的领导方式和执政方式、领导体制和工作制度，推进人民民主，清除经济发展的体制性障碍。
事实上，领导人一直在为政改创造条件，并且许多改革已经破题。如领导人提出了以人为本、立党为公、执政为民的执政理念；十六届三中全会政治局首次向中央委员会作述职报告；今年初颁行《党内监督条例》和《党纪处分条例》，党内述职述廉等新措施制度化；颁行《行政许可法》，进依法行政，建设法治政府；全国人大常委会增加专职常委，人大的形象正在改变。最近，胡锦涛总书记谈到党建问题时也多次指出，要充分重视党的执政能力建设，不断提高党的领导水平，而这对在新时期新阶段加强党的建设，完成十六大提出的各项任务具有重大意义。Back
【从贸易逆差看温总理的进出口战略思路】
去年，中国外贸的高速增长超过预期，进出口总额为8500亿美元，占GDP首次突破60%，增幅达37.1%。但进入2004年，这一状况却难以为继：1-4月，外贸累计贸易逆差107.6亿美元，其中2月逆差达到79亿美元，成为历史上的月份逆差之最。
温总理将贸易巨额逆差的原因归结为6个方面：出口退税政策调整、进口料件对国内料件的替代作用、进口税率下调、投资带动下的贸易转移、外商投资企业作为投资的设备进口的抵销因素、主要生产资料进口量价齐升的放大因素。
分析起来，6个方面都是短期内素，长远而言，外贸仍处于发展中的状态，市场开拓空间广阔，属良性循环轨道中的调整行情。一个战略问题是，如何实现外贸多元化结构的转型及外贸管理制度的更新，利用国际市场的动态因素促进自身外贸产品的渗透力度。短期内，市场仍存在不稳定的负面因素，但未来并不缺乏积极因素，关键是外贸如何把握世界经济新一轮产业重组、资本互换的契机，发展优势、特势外贸产品，迅速形成国际市场上的技术与价格的双重垄断。
温总理的经济顾问早就指出，外贸出现逆差的情况下，应适度调整贸易战略，改变重出口、轻进口的思想。当前的进口构成中，原材料、能源等初级产品的比重越来越高，趋势虽令人鼓舞，但经济发展的资源消耗型特征仍然显著，通过外贸渠道支持严重的资源浪费并不可取。因为资源利用率低下、经济发展成本高，通过外贸结构调整引进先进技术以改造传统产业，比单纯引进初级产品供产业挥霍要好得多，也符合集约型经济发展模式的需要。温总理在出口方面的战略考虑，一是区域贸易一体化，二为贸易产品结构调整。国际市场的贸易壁垒随时涌现，而自由贸易区及自由贸易协议安排可在一定程度上避免贸易壁垒的干扰。出于能源、资源战略储备的需要，外贸产品中的初级化模式应及早转型，争取出口高附加值的加工产品，在技术上形成相对优势，提升产品在国际市场上的品牌效应。Back
【深圳特区转型的一个方向是适度重工业化】
虽然中央承诺，深圳仍具有未来改革试验田的定位，但特区不特已成为趋势，当局因此正谋求新的对策与出路。按深圳市政府的思路，未来的一个发展方向是当地的工业结构将适度重型化。官员表示，这是产业结构向更高水平迈进的一项重要决策，有关政策的背景及主要考虑是：
1、创造更多高层次的就业机会，提高就业人口的教育水平和收入水平。目前，深圳市人均可支配年收入居全国之首，2001年为22672元，但外来人口中有270万人是低收入就业人员，人均可支配年收入不足1万元，存在贫富差别扩大的问题。而工业适度重型化、建立资本和技术含量高的大企业，可提高外来就业人口的收入水平。
2、增强深圳在泛珠三角区域经济合作中的竞争力：在泛珠三角的九个省区中，深圳的经济发展程度最高，劳动密集型制造业的成本也最高，工业适度重型化，劳动密集型制造业将向泛珠落后的省区转移，实现深圳产业结构升级和落后地区工业化的双赢。
3、促进科研和教育发展，提高深圳的国际化水平：工业适度重型化可促进和提高深圳的科研和教育水平。官员强调，工业重型化必须适度，当局为此制订了若干高科技制造业的发展目标，并建议设立循环经济园区。Back
中国行业经济
【FDI大增成为经济调控的重要变数】
近来，中央的调控风暴已告一段落，按央行官员的表态，下一波调控措施已在酝酿之中。不过，收紧银根等政策对FDI的冲击不大，外资对中国的投资热情仍然有增无减，成为影响调控成效的一大变量。以汽车业为例，通用汽车前天说，未来三年，对华FDI将达30亿美元，把在华的产量提高一倍，达130万辆。
通用汽车中国董事长墨斐(Phil Murtaugh)称，数字比去年的计划多出43.5万辆；资金还将用于将改善研发中心及与上汽工业合资成立汽车金融公司。大众汽车更不甘示弱，也宣布扩大在华企业的产量，而巨头之间的竞争加快国内业者的整合。
现代汽车中国区总经理Koo Young Key预计，长远来说，中国汽车市场更适合实力雄厚企业的发展。该公司近期决定扩大在华合资企业的产量，旗下的起亚汽车预计，2010年，两家公司在华的销量将达100万辆，市占率为20%。
上周六，意大利跑车商Ferrari-Maserati Group的车队浩浩荡荡地穿过上海城区，为其展厅的开幕式助兴，有成百上千人观看。福特汽车也打算在中国市场推出沃尔沃汽车。戴姆勒-克莱斯勒(Daimler Chrysler)也在提高其在中国轿车和商用车市场上的地位。CSM Worldwide新兴市场总监张豫预计，2009年，汽车制造商在华汽车的年产量将达700万辆，而不包括商用车在内的年销量只会增加520万辆，呈现供大于求的状况。Back
【油价高企加快了航空公司的廉价革命】
近月来，油价居高不下，市场仍有大起大落的风险，航空公司的成本随之大增。国内业者除加价之外，延续以前价格战的思路，也可考虑学习欧美、走廉价航空的路子。
国际航空运输协会(IATA)周年大会昨天在新加坡召开，全球100多家航空公司的管理层讨论的主要议题是航空公司如何在票价下跌、油价高企的情况下持续经营，而廉价航空是一个主要思路。
其实，廉价航空在欧美相当盛行，美国的市占率达25%，欧洲也有11%。亚洲虽然刚起步，但业者相信，在油价高企的情况下市场正面临革命性的转变。在亚洲，新加坡已先行一步，该国总理吴作栋更说，只要廉价航空业者有需要，便会兴建专门的机场客运大楼。在成本升高的情况下，新加坡航空一方面降低营运成本，又持有廉价航空TigerAirways的股权，以应对市场的转变。国际航空运输协会估计，油价降至33美元，全球航空业才能收支平衡；如果油价为36美元，航空业将亏损30亿美元。Back
【国内业者对产品设计的认识不足】
继研发工程师之后，产品设计师正成为工业界的新贵，很多大公司都在扩充编制。如三星的设计部门有470个产品设计师，索尼也有200多个，都是近几年持续扩充的结果；明碁(BenQ)也在两年内增聘了60多个产品设计师。相比之下，国内企业对产品设计的附加值仍不了解，不知道区分产品设计师和研发工程师的工作，认为后者也能画设计图，因此兼任产品设计师的角色。相应地，同类产品计，业者花在设计方面的开支少得可怜。其实企业应明白，对产品设计的开支也是投资，好的设计往往能赚到两、三倍甚至更多的盈利。这方面，政府或半官方机构的协助不可或缺，如举办设计比赛、资助得奖作品参加世界级的设计比赛。其中，台湾14年前就以Matching Fund形式对厂商的产品设计提供资助，厂商每出1元，政府则资助1元，最多为10万元，成为台湾工业在90年代高速起飞的原因之一。Back
【发改委借调控之机改变医药市场的失控状态】
发改委日前下令大幅降低消炎药品的价格，最高降幅达56%，显示当局想借调控经济、防范通胀之机改变医药市场的混乱状况。对制药企业、中间商及医院来说，其收入可能受到打击，以医院为例，其收入的70%来自药品销售。发改委的官员说，药品降价是为了回应公众对药品费用过高的抱怨，及药品原材料成本的下跌。外资制药企业的管理人士则认为，降价也是为了避免批发商给医生和医院回扣的做法。
不过，降低药价也可能适得其反，一个负作用是消炎药的消费大增，医疗保险的费用也会增多。在国内60亿美元的药品市场上，消炎药的销量为35%，而西方国家还不到10%，原因是消炎药有很大的利润空间。Back
【大型房地产商成为宏观调控的赢家】
中央出台调控措施后，上海及江浙一带的房地产市场已明显降温，不过北京市场的部分业者仍看好未来的市场前景。SOHO中国日前以7亿1419500元的价格中标北京朝阳区关东店四巷商务中心区的一幅商业用地，每平方尺楼面地价604元，比底价高10%。该地皮共有三家发展商出价投标，其它两家业者是CBD开发及新石房地产经纪。今年三月，SOHO中国斥资10亿元，从华远收购了地皮所属的朝阳区尚都国际项目第二及第三期部分。宏观调控之下，北京市场也感受到了短期冲击。该幅地皮虽位处商务区中心地段，但受调控影响，国内发展商面对严峻的融资问题，不但参与者较少，也没人高价出标，间接让较具实力的发展商以低价吸纳土储。业界人士预期，市场对写字楼的需求仍然强劲，该项目日后每平方尺售价将达1300元。Back
【信产部表态，3G牌照没有时间表】
一直以来，产学界对3G牌照的前景有各种猜测，官方背景的研究机构曾预计，3G牌到明年才可能发出。信产部副部长奚国华昨天澄清说，政府正在研究此事，没有设定发放3G牌照的时间表。东方信邦分析师认为，官员的话暗示当局可能拖延牌照的发放。信产部部长王旭东4月曾表示，将按技术标准的成熟情况及市场需求推广3G服务。Back
【港富豪大连掘金，盯上交通、物流业】
港澳工商专业人士在东北考察的第一天，就在大连有不小的收获。赌王何鸿燊参观大连新船重工之后，对该厂的30万吨原油轮大感兴趣，当场拍板，下一艘货轮一定要在大连买。何鸿燊旗下有葡萄牙最大的船公司，之前已向日本、菲律宾买了两艘和一艘40万吨的货轮，运载煤和石油运往东西非。他透露，30万吨的货轮售价为8,000万美元，比日本制造的便宜，一副意犹未尽的神情。
富豪们还看好大连物流市场的前景。香港震雄集团主席蒋震表示，与香港相比，在大连做物流会有更好的前景，香港没有什么产品可运，大连则不同，有大东北、大中国的支持，货源充足。利丰主席冯国经则说，大连的物流业发展不俗，极有潜力发展成北中国的运输枢纽。大连市长夏德仁则趁机游说，表示大连承担东北地区70%的海运货物和90%的集装箱运输，是东北经济总量最大的城市。中央早前决定把大连建成东北亚重要国际航运中心。Back
【调控显示，半数跨国企业重视对华策略】
经济学人的一项调查显示，中国已成为不少跨国企业的庞大利润中心，半数以上的被访公司认为，中国市场对他们制定全球策略极其重要。
经济学人中国区首席经济分析师盖保罗(PaulCavey)表示，近年来，中国的运输基建大幅改善，商业条例也不断放宽，不少外资都把中国作为生产基地，加上中产人士的数目与日俱增，对消费品的需求不断上升，成为各跨国企业不能忽略的市场。
经济学人访问了200多位跨国企业的高层，50%的被访者认为，中国市场对他们制定全球业务策略极其重要，41%指中国具有重要的策略性意义，反映中国在全球市场的地位举足轻重；80%的企业表示，其全球行数总裁去年至少前往中国一次。80-90年代，跨国企业开拓中国市场初期，因未能把握国内的情况，业绩往往未如理想，但现在企业的经营环境大为改善，如可以通过购并扩展业务、直接在中国采购原材科和聘用本地员工、向当地银行借贷等，加上跨国企业的经验、实力，多数都有良好的表现。
不过，外资认为，在中国经商的棘手问题包括贪污、知识产权缺乏保障、手续繁多等。经济学人的经营环境调查表示，59个被调查的经济体系中，中国比2/3的对手更差。
毕马威财务咨询服务合伙人彭博伦(PaulBrough)也表示，他们的客户最关心的并非政治稳定，也不是宏观调控，而是贪污、侵权及业内竞争等日常营运问题。Back
【外资对选择国内伙伴的看法两极】
近年来部分行业加快开放，不少外资都有意购回中资合作方的股份，但DHL却坚持与中外运继续合作。中外运DHL董事副总经理陈奋祯说，DHL和中外运有共同的远景，都是提供更好的服务，争取更大的市场份额，而且大家配合默契，在业绩上有不俗的表现，使中国区成为DHL全球增长最快的市场，因此，即使允许外资设立独资速递公司，DHL也不会考虑。毕马威财务咨询服务合伙人彭博伦(PaulBrough)认为，中资合伙人对外资进军国内市场有很大裨益，如中资公司往往有一定的顾客资料库，可协助与政府搞好关系，对于开拓新市场的外资来说，可大幅降低成本，尽快争取市场。彭博伦还说，有些合资公司不欢而散，原因是选错了伙伴。外资在国内市场选择合资对象时，必须小心谨慎，要把合作细则记录在案。Back
【竞争战略之父在国内论道】
近期，国内的企业家忙于取经，除了前GE老总韦尔奇到国内演讲之外，另一位殿堂级的管理大师Michael Porters(迈克尔-波特)也将在北京(18-19日)及深圳(19-20日)举行两场论坛，这是波特15年来首次到中国访问。波特被誉为竞争战略之父及世界第一战略权威，论坛期间，他将围绕中国企业家普遍关注的战略问题做主题演讲。在深圳的论坛上，香港机管局主席冯国经将与波特同台对话。
波特在管理学方面可谓是大师级的人物。1971年他从哈佛商学院毕业(MBA)，1973年获哈佛大学商业经济学博士，从此开始了在哈佛商学院的任教生涯，成为学校最年轻的终身教授。他是一个多产的学者，已出版16本著作，包括《竞争战略》(1980年)、《竞争优势》(1985年)、《国家竞争优势》(1990年)、《竞争论》(1998年)及最近的《日本能赢吗？》。波特作为全球战略泰斗赢得了无数的荣誉和奖项，是全球许多国家、州长、市长和公司首席执行官的顾问。99年《商业周刊》的排名中，波特名列《20世纪对全球经济影响力最大的50位人物》前三名；02年5月顾问公司埃森哲公布的《当代最顶尖50名管理学者》的排名中，波特高居第一。Back
【哈尔滨市政府在哈啤事件中找到了感觉】
哈啤股权争夺战终于尘埃落定，各方都有斩获，正如哈尔滨市市委书记杜宇新所说，是一个难得的多赢结果。他在会见AB集团总裁伯乐思时说，哈啤的重组也启发了我们的思路---哈尔滨作为国家的老工业基地之一，有一批像哈啤这样拥有巨大潜在价值的企业资源，只是由于传统体制的束缚和历史包袱的困扰，潜力难以发挥。有了哈啤的例子，今年的东北工业基地改造、国企改革都更有信心了。他认为，哈啤国有股本以10亿元的价格全部售出，为国有资本保值增值提供了成功范例。而且，通过这次重组，哈啤找到了一个理想的战略投资者。AB入主哈啤有利于企业尽快做大做强。Back
分析与评论
【里根搞跨苏联的策略，对中国同样具有杀伤力】
全球传媒都广泛报道了美国前总统里根辞世的消息，中国官方也十分重视，以新华网为例，不仅第一时间报道有关消息，还随即做出专题性报道，并开辟留言区让网友评论。分析起来，多数人对里根的看法有两个：他以老迈年岁进入白宫，在八年任期内将苏联彻底拖垮；他是中美建交以来第一位访华的美国总统，应记住他在这方面的贡献。
里根如何彻底搞垮苏联的问题，官方当然会避而不谈，新华社发布胡锦涛主席致电布什总统，对里根的逝世表示哀悼，只提到里根是中美建交后首位任内访华的美国总统；里根上任第2年(82年)与中国达成817公报，承诺逐步减少对台售卖武器，成为中美关系趋向平稳发展的重要基石。
不过，官方(包括现任政府)应非常注意总结里根政府搞垮苏联的伎俩。据悉，一位里根政府期间的中情局要员彼得施魏策尔，曾根据自己的见闻写了名为《里根政府是怎样搞垮苏联的》揭秘书籍，中央立刻将之译成中文，并由新华出版社出版，这本政论书籍竟成了当年全国最畅销的书籍。作者以情报专家的身份参与策划了美国瓦解别国的秘密战略，书中提到，为实现搞垮苏联的战略，美国的具体行动包括4个方面：
1、以隐蔽手段对波兰团结工会提供财政、情报和后勤方面的支持，确保反对派在华约组织的心脏地带得以生存；2，对阿富汗反政府游击队提供财政与军事援助，并极力把战争引向苏联境内，对其内部稳定和领土完整构成威胁；3，千方百计压低国际市场的石油价格，减少苏联的硬通货收入，使其难于摆脱财政困境；4，对苏联实行技术封锁，在与苏联的技术竞赛中保持领先地位，并消耗苏联的财力。
当前，冷战已经结束，整个国际环境、中国的对外关系与当年的苏联已不可同日而语，但分析美国近年来的对华政策，会发现历史发展何其相似，暗示美国仍想搞垮社会主义的中国。上述4大战略与近年美国的对华政策比较，有不少类似之处：1、天主教支持的波兰团结工会担当的角色，与香港的民主派、宗教界所起作用有异曲同工之妙；2、与阿富汗对苏联的军事牵制作用相比，台湾问题对中国的制约更是有过之而无不及；第3、4条，美国对中国的贸易保护手法、经济制裁措施，以至对先进技术的封锁也是层出不穷。因此，中央虽然感谢里根对发展中美关系的贡献，但对美国是否沿用里根的战略来对付中国，也会严加防备。Back
【政府不应成为区域合作的主导】
最近，国内的区域性合作搞得如火如荼，一个问题是，以什么方式推动这些区域性的合作？如果合作是以政府主导，引入项目、资金，这种合作将很难维持下去，合作内容方面，如果仅是优惠条件等市场歧视的东西，能产生多少效果也令人质疑。
以泛珠区域合作为例，将全国1/3的地区组合成一个整体，可以重新整合各地的资源，发挥彼此的独特优势，促进这些地方的经济发展；不过，如果9+2合作仅是由政府推动，合作有多大意义就值得怀疑了---以区内企业在港上市为例，一家企业是否愿意上市，到哪里上市，应完全是企业根据自己的情况与约束条件具体判断，不用各地方政府主导安排，问题仅在于哪个市场为企业上市提供更为方便的条件。
就目前的情况看，各省市的自然资源、社会经济发展水平、经济结构及文化规则等方面有较大差异，正是这种差异性成为9+2经济合作、互补的基础。但资源的整合与互补通过怎样的方式完成呢？由政府主导，还是制定激励企业自行选择的行为规则？
事实上，国内经济过热、出现那么多重复建设，就是政府参与经济活动的结果。因此，9+2合作，合作的不是政府，而是政府如何为合作活动提供有效的公共产品或服务(如公共安全、宏观经济管理、保护合同履行、产权保护)，减少合作活动中的外在性(如环境保护)，减少对市场的自然垄断，何减少合作活动中的信息不对称(如金融监管、消费者保护)等。除此之外的资源如何互补、项目如何进行等，都是企业自己的事情了。Back
国际经济
【冒牌货交易额急增，国际上还没有好办法】
昨天，WTO总干事苏帕猜等官员和贸易领导人在摩洛哥马拉喀什举行为期三天的国际商会全球会议，议题之一是打击仿冒品，保证消费者健康及企业盈利。按国际商会的数据，全球仿冒商品的交易额高达4400亿美元；随着互联网购物不断增加及更多假冒药物充斥市场，赝品交易金额将继续上升。从唱片、软件、奢侈品到飞机零件等多种仿冒商品，占全球贸易额的5-7%，造成美国12万人、欧洲10万人失业。
国际商会赝品情报局助理主任勒韦指出，情况有加剧的趋势，部分问题源自网上销售假冒产品，另一个问题是医药业，尤其是在美国：近几年假药已扩散到辉瑞制药的威而刚和降脂药Lipitor及治疗爱滋病、疟疾等病症的药品。国际制药工会协会联盟表示，每年假冒药品的价值高达320亿美元；03年5月，美国药房售出了近2000万剂假Lipito；俄罗斯销售的假药占全部药品的10%，印度为20%，其它发展中国家更为严重。
02年美国海关缴获的假冒产品中，50%来自中国、27%来自台湾、4%来自香港、2%来自巴基斯坦。全球最大的手表和珠宝展览会Basel World在4月表示，每年假冒手表的价值为70亿美元。国际唱片业联盟(IFPI)则说，2002年，俄罗斯和中国生产的盗版CD唱片销售额价值46亿美元，用户还从网上下载了9亿美元的未经授权音乐，使唱片公司受到巨大损失。Back
股票指数
上证180 2715.134 -1.408% 上证指数 1493.814 -1.538%
深证成指 3440.723 -1.112% 恒生指数 12,380.69 +53.84
Dow(道琼) 10,391.08 +148.26 Nasdaq 2,020.62 +42.00
央行人民币基准汇价(汇买价/汇卖价)
日元 7.5304/7.5682 美元 826.43/828.91 港元 106.03/106.34
欧元 1017.87/1020.93 英镑 1521.33/1525.90 澳元 582.59/585.51
加元 613.87/615.72 瑞郎 667.37/670.71
世界主要货币收盘报价(美元汇价)
欧元 1.2341 英镑 1.8449 澳元 0.7052 瑞郎 1.2326
加元 1.3455 日元 109.63 港币 7.7940 坡元 1.7022 Back
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狗仔卡
发表于 2004-6-9 13:39:40
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