精 品阅读：原来我们的外汇储备是抢来的!

蛋生

精 品阅读：原来我们的外汇储备是抢来的!

(2010-07-19 12:00:05)
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经 济 财 经 外 汇平准基金 外 汇储备 日 本 杂 谈       
分类：
今 天中国
作者：一针见血
   

第一，交易原则不同：一个是强买强卖，不卖也得卖;另一个是自由买卖， 也就是愿卖愿买。
　　我们中国实行的是强制结汇制度，只有官家才有权利拥有外汇(外币)。你很能干，是创汇大户，一年赚100亿美元。但在中国你无权处置你自己赚来的外汇，你只能按 6.8元人民币一美的价格卖给官家。官家呢，就开印680亿元花花纸钞给你。你问，现在美元的俏得很啊，有人愿意出7.2元的单价买我的美元，那 我卖给你7元人民币一美行不？不行，6块8就是6块8，什么时候我定7块的时候，自然会给你7块的；你再问，那我不卖了行不？明年我还要用美元去 进口原料呢。官家怒道：不行，你明年要用美元，你再到我这里来买，我6.9人民币一美卖给你。你不解了：为什么我卖给你是6块8一美，你卖给 我就是6块9一美，我楞是折腾了两次，还亏了一毛一美，我何苦啊！呜呜呜呜！！官家拍拍你的肩膀说：哭也没用，这是法律规定。可想，近两万亿美 元的外汇储备粒粒皆血汗啊!
　　反观，日本实行的是 自由汇率制度，官家和民间皆有权利拥有外汇(外币)。官家想增加外汇储备，可以，拿钱来买就是。至于价格，按市论价，公平交易。92日元一 美，童叟无欺。你很能干，是创汇大户，一赚100亿美元，在日本你当然有权处置你自己赚来的外汇。官家要你按90元一美的价格卖给他。你可以 对官家说：你滚开，我不卖，我要留着自己用;或者说我要卖给出价高的人。官家没有办法，只能按市论价了，公平交易。如果你常常需要使用外 汇，你就可以根据自己的生产安排来筹划你的外汇，买多少，留多少，何时卖，都由你自己决定。
　　第二，购汇资金来源 不同：一个是打开印钞机器，开印就是，结果导致通货膨胀，祸害百姓。另一个是拿出现有资金或借钱买汇，到时还本带利，结果收支大致平衡， 让利百姓。
　　中国的购汇资金来自于印钞机器。比如你公司出口产品赚了 1000亿美元，人民银行就会收走你的1000亿美元，并打开印钞机加班印刷6800亿人民币给你。这个时候，中国大陆的土地上，在少了价值 6800亿人民币的货物的基础上，又多出了6800亿人民币的纸钞，这一来一往差距大了，于是就引起了通货膨胀，人民币就大幅贬值了，首当其冲的就是穷 人，特别是那些没有加薪一说的农民。得利的是那些收入增长得比通货膨胀系数还快的人，比如公务员等，物价还没有开始涨，他们的工资就先加 了，物价涨得多，他们的工资就加得更多。所以，从这个角度上可以这么说，中国的外汇沾满了中国人民的血汗。
　　反观，日本的购汇资 金则来自于国内现有的日元资金。比如，日本政府想增加1000亿美元的外汇储备，按照92日元一美元的价格，就需要92000亿日元。而它 的外汇平准基金帐号上现有的日元只有50000亿日元，那么它就会对社会公开发行债券来筹集另外的42000亿日元。这种方法的好处是：1，市面上的日 元货币总量没有增加，避免了通货膨胀;2，自由认购，让有闲钱的人多一个投资的机会，也不会剥夺穷人的利益。这才是真正的人民政府为人民的 做法。通观西方国家大多如此。他们的外汇储备是实打实的外汇资产。
　　我在《给爱国学者和愤青们深入浅出地谈美元外汇》一文中，介 绍过一个吊诡的现象：外汇储备大大增加了，人民币对外升值了，对内却大大贬值了。爱国愤青们脸上放光了，人民公仆们更尊严了。腰包 里面揣着绿绿的美元，腰杆子更硬了。现在出国考察的已经轮到乡镇级了，荷兰阿姆斯特丹红灯区的小姐们也学会了用中文喊：“有发票”。更有 数以千计的官员携带千亿资金出逃，这在外汇稀缺的年代是不可想象的。可苦的是贫民百姓，他们没有机会，也没有实力出国去享受人民币对外升 值所带来的好处，却不得不承受着人民币对内贬值的盘剥苦难。
　　在日本等西方国家， 政府会在特别的情况下，在一定的程度上对汇率进行干预。他们通过买入和卖出外汇来平衡外汇的需求。当汇率不正常地上涨的时候，这说明美元 过剩，日元稀缺。为了把汇率维持在1：92，日本政府就会从外汇平准基金中划出日元，从市场上买入美元，使得美元和日元的需求达到平衡。当 汇率下跌的时候，美元稀缺，日元过剩的时候，日本政府就会从外汇平准基金中划出上次买入的美元投入市场上去售卖，也就使得使得美元和日元 的需求达到平衡。当然，西方政府的外汇资产特别帐户(日本称为平准基金)的资金量是有限的，所以干预能力也有限，这就是使得西方政府没有能 力去扭曲市场，更不能在外汇市场上呼风唤雨，垄断汇率。
　　中国的外汇储备2万 亿美元，号称世界第一。在储备第一，就是国力第一的虚假宣传下，一些爱国学者开始蠢蠢欲动起来，一会儿叫嚣搞垮美元，一会儿有嚷嚷要买 下“冰岛”。以为自己是天下第一大款。他们全然不顾自己外汇储备的来源，更不知道“藏汇于民”的道理。
　　美国官方的外汇储备 虽然只有中国的五分之一，但是美国民间所持有的外汇价值达9万亿美元之巨(指美国国民和企业所持的外国货币总量)。日本的官方外汇储备是1万 多亿美元，但是日本民间所持有的外汇也达3万多亿美元。这还没有算上欧洲和亚洲其他国家的呢?爱国学者嘴巴里面的那区区2万亿，比不过算几 根泥鳅尔，能翻起什么样的大浪来?
　　介绍几个国家的外汇 储备情况：
　　日本：日本政府设立 了专用的“外汇平准基金”，其包括日元账户和美元账户。日元主要通过在债券市场上发行“外汇平准基金融资券”来筹集。而美元则来自通过在 日元升值期间，大量卖出日元、买进外汇的操作所积累起来的外汇资产，这构成了日本的外汇储备。所以，日本的一万亿美元的外汇储备是实打实 的资产。
　　加拿大：加拿大政府 希望减缓加拿大元的贬值时，就委托加拿大银行在市场上买入加拿大元、卖出外汇(主要是美元)。相反，如果加拿大政府希望缓解加拿大元的升 值，就委托加拿大银行在市场上卖出加拿大元、买入外汇。加拿大政府最后一次出手干预汇率是在1998年9月。干预所用的资金来自于加拿大政府所 持有的外汇资金(外汇资金账户)。
　　美国：美国财政部下 设外汇稳定基金，委托联储局进行外汇市场操作。美国财政部的外汇稳定基金设立于1934年，启动资本为20亿美元。其外汇来源途径主要三个：一 是与外国央行签订货币互换协议，以政府的信誉担保互相借用货币；二是发行外币债券，在1978年卡特政府时期曾发行过；三是从国际货币基金组织 借调外币(比如日元，英镑等)。

weier

农产品价格必须放开，国家补贴是必须的。这种利益输送现在看来非常恶心了。但如果没有国家补贴，受苦的可就是城市无产者，这又会而是另一个问题了
我倒是没看到他的傻，我倒是觉得他这么写目的性太强了

猴哥

原帖由 weier 于 2010-7-23 19:59 发表

其实这个问题要分几个层次来看，可能咱们论坛好多人都知道，只是不说而已
1、01年吧，我国政府已经取消了强制结汇政策，企业都可以保留经常项目下外汇收入了；而且还成立了外汇交易中心，金融和非金融机构都可以外 ...

俺觉得这作者是不太懂行，不过全文也不是没有一点正确之处
比方他说的内贬
俺觉得人民币币值外升内贬，其实已经远远超出了汇率的范畴，更多的是整个朝廷政治经济使然
所以俺觉得通胀是可预期的
那么朝廷防通胀，百姓如何规避通胀风险，甚至说如何利用未来的通胀和朝廷的应对策略来谋点小利
拉屎的时候不妨琢磨琢磨

不过我猜这次通胀的规模不会很大，人民群众还是会情绪稳定，纷纷表示涨价影响不大

夜班工人

不是你太学浅，是文章作者学浅，哈哈。你就是太实诚，这样垃圾的文章也当真驳了一下，呵，其实有时候看到人犯傻未必需要提醒——让他一直傻下去岂不是更有趣。

[ 本帖最后由 夜班工人 于 2010-7-24 00:40 编辑 ]

weier

原帖由 夜班工人 于 2010-7-23 11:26 发表
今天早上吃早饭的时候还在想，哈耶克和凯恩斯相加除以二可能更接近真相一些。
贵金属货币时代也不是没有过通胀的记录，
价格的问题就是货币和供给商品关系的问题，一目了然阿。
话说回来，我也和乌鸦有一样的问题 ...

其实这个问题要分几个层次来看，可能咱们论坛好多人都知道，只是不说而已
1、01年吧，我国政府已经取消了强制结汇政策，企业都可以保留经常项目下外汇收入了；而且还成立了外汇交易中心，金融和非金融机构都可以外汇交易。过去我们是强制结汇，但是现在人民币升值和外贸企业日常开支等因素，我估计外贸企业不可能傻乎乎的不换人民币吧。
2、印钞换外汇，这个太过于单纯，要么说就是这个作者太阴险，政府要考虑通货膨胀因素的，不要以为我们现在还是国民政府时期用的金圆券好不好？那么多渠道，这个作者根本不说，国债、公开市场等等。直接印钞这种手法应该是最低等的，也是要考虑最多的（因为直接就是输送流动性啊，当然如果在经济增长迅速的前提下，流动性也是很重要的）
3、作者说其他国家都稳定汇率，中国就不懂。这意思就是骗愤青和傻子吧，他似乎不知道中国这么长时间是有限制的浮动汇率，还是才改了没几年，之前都是汇率管制的......
4、对内贬值是什么意思，我不懂，似乎他不知道通货紧缩会是什么情况？

对这种文章其实挺无奈的，也是我太学浅了，请大家指正。

夜班工人

今天早上吃早饭的时候还在想，哈耶克和凯恩斯相加除以二可能更接近真相一些。
贵金属货币时代也不是没有过通胀的记录，
价格的问题就是货币和供给商品关系的问题，一目了然阿。
话说回来，我也和乌鸦有一样的问题，要发表文章，哈。

田伯光

市场化运作是正道

小李废刀

《人民银行法》里面只规定了“人民银行负责人民币的货币发行”，至于怎么发、按什么原则发、发多少、什么时候发，似乎没有法律文件的明确规定。
目前是拿到企业赚来的一美元，就发行相应的人民币投放到国内市场
我记得有篇文章写得更详细，是讲关于中国目前这种出口主导的经济模式，为什么会导致人民币快速贬值的，不过现在还能不能找到就不好说了

夜班工人

具体技术细节就不参与了，否则就是没有意义的吵架，和空气谈话，哈

夜班工人

我还是要支持一下蛋的逢共必反的执著精神的。
楼主说的有一腚的道理，哈

梅七

精算师是好职业
国内才刚刚兴起没几年
人才都在国外了

哈哈猪

逻辑上好像讲得通     但是没有数据

这几天美国 和加拿大同学回来, 吃饭的时候验证了以下几点 .................货币单位是当地货币

美国打电话到国内 5分每分钟

宝马suv加满一箱油40块

高速公路80迈(120-130公里/小时)速度跑4-5小时  买路钱5-6块   
                                                 有的州跑7-8小时       买路钱5-6块

房子20-30万一栋,3层楼,或者2层楼    永久产权     每年交6千左右的财产税

贷款买房 利率浮动 1%算低的 3%就感觉很高

商品标价不含税      这个有点复杂: 假设17%的税率   117块买东西  交17块税   
                                                                   标价含税         117块买东西 交19.89块税

去超市100块在国内买到的东西不如美国买的多,
         这位同学的解释: 同样3000块收入,国内一下就花光了, 在美国很经得用    这位同学在ing上班,精算师

猴哥

这厮有些偏激，且并不咋熟悉天朝的管制汇率和限制汇率政策
俺不喜欢朝廷，但这个作者......业务水平有待提高

小李废刀

那央行是根据什么来印人民币的呢？
好像网上也找不到答案

weier

再说了，央行也不能凭空印人民币啊，还要通货膨胀不要了？
以为单纯外汇结算就是新印点儿钞票跟你换绝对是傻了

weier

真好笑，能深入问一句，小日本平准基金的钱是哪里来的？

lmh

只可惜在天朝，知道真相的人真的不多。

小李废刀

为什么要收走你的美元，印一堆人名币给你，其实道理很简单的
1.因为天朝的印钞机可以随便印人名币，不能随便印美元
2.他们想去国外撒钱的时候，比如非洲黑兄弟那里，他们只收美元欧元啥的，也不收人名币

baxcy6

俺搞了点欧元来花，不错，赶在汇率次高点卖了。

蛋生

原帖由 梅七 于 2010-7-21 15:28 发表
外汇储备不一定要拿日本说事儿
而且中国的国情与日本不同，真能以一个点来说面

远亲不如近邻，俺也支持拿朝鲜说事儿，更能体现天朝的优越性。